最近，陳女士在家庭理財(cái)問題上陷入了“開源還是節(jié)流”的兩難。手頭的十多萬元余錢如何打理才能創(chuàng)造更大收益，讓陳女士犯起了嘀咕。
去年還積極投資股市、基金的陳女士，早已在幾個(gè)月前“被迫”清倉，購買第二套房的計(jì)劃也在撲朔迷離的房價(jià)面前擱了淺。與此同時(shí)，她卻發(fā)現(xiàn)，隨著國內(nèi)利率水平的不斷提高，自己那筆期限10年的商業(yè)住房貸款付出了更高的利息。
缺少投資方式可提前還貸
對(duì)此，中信銀行零售銀行部理財(cái)專家劉維明認(rèn)為，如果一個(gè)家庭的現(xiàn)金流可以支撐，目前相比于其他投資方式，提前還貸是比較理性的選擇。
他指出，上半年各主要投資領(lǐng)域收益率都不理想，以股票、基金為代表的證券市場已基本告別牛市，呈現(xiàn)負(fù)增長，比較穩(wěn)健的固定收益銀行理財(cái)產(chǎn)品最高收益率停留在5%~6%之間，而房地產(chǎn)市場讓人捉摸不透。
今年年初開始，大部分銀行個(gè)人房貸開始執(zhí)行去年多次加息后的新利率，五年以上商業(yè)貸款利率即使享受下浮15%的優(yōu)惠利率仍達(dá)到6.66%。
“家庭理財(cái)最重要的一點(diǎn)是，保證投資收益高于資金成本。”北京銀行理財(cái)顧問認(rèn)為，如果成本的增加明顯高于投資收益的增長，就一定要想辦法節(jié)約資金成本，而“提前還貸節(jié)約的成本會(huì)高于其他投資的收益，且屬于無風(fēng)險(xiǎn)收益”。
劉維明認(rèn)為，有兩類貸款者不宜提前還貸。一類是已進(jìn)入還款階段中期的、使用等額本息還款法的消費(fèi)者，由于提前還款是通過減少本金來減少利息支出，如果中期之后提前還款，更多償還的是本金，實(shí)際節(jié)省的利息有限；二是還款期已達(dá)到1/4的、使用等額本金還款法的消費(fèi)者，此時(shí)月供的構(gòu)成中，本金開始多于利息，此時(shí)提前還款，也不利于有效節(jié)省利息。
據(jù)了解，各家銀行對(duì)客戶提前還貸都有相關(guān)規(guī)定，如果客戶違約提前還款將承擔(dān)額外責(zé)任和違約金。但也有銀行“反其道而行之”，民生銀行便重點(diǎn)推出了“提前還款免收違約金”的服務(wù)，客戶在辦理完按揭貸款后，可隨時(shí)提出提前還貸的申請(qǐng)，民生銀行會(huì)在五個(gè)工作日內(nèi)完成客戶提前還款的操作，且不收取任何違約金。
靈活選擇還款方式節(jié)省利息
對(duì)于沒有能力一次性還款的個(gè)人來說，可以多盤算一下如何節(jié)省利息。民生銀行負(fù)責(zé)人指出，可以通過加快還款頻率、縮短還款期限來節(jié)省利息。目前，招商銀行(25.00,-0.41,-1.61%）、工行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行等還提供“按周供”、“雙周供”、“還款自由行”等靈活的還款方式，不再以單一的“月”為還款周期。
以額度100萬元、期限30年的等額本息還款為例，按照6.655%的房貸利息計(jì)算，每月還款6422.96元，30年貸款總利息131.23萬元；如果改為按雙周還款，每期等額還款3177.49元，總利息為107.14萬元，而還款期限為25年?？梢?，雙周供每次還款支出約為按月還款支出的一半，每月負(fù)擔(dān)大致不變，卻可為貸款人節(jié)省利息支出近19%，并提前5年還清本息。
“最重要的指標(biāo)不是節(jié)省利息的多少，而是家庭財(cái)政的承受能力、對(duì)收入預(yù)期的判斷以及所持理財(cái)觀念，最適合的才是最有效的?！泵裆y行上述負(fù)責(zé)人說。
另外，旨在通過投資收益沖抵房貸利息的房貸理財(cái)方式，也可變相幫助貸款者實(shí)現(xiàn)提前還貸。例如，興業(yè)銀行推出的“房貸利率寶”，是一款掛鉤美元掉期利率的10年期長期負(fù)債管理類理財(cái)產(chǎn)品，通過利率互換軋差和保證金投資獲取收益。
記者致電興業(yè)銀行客服人員獲悉，客戶根據(jù)其在興業(yè)銀行的按揭貸款金額，只需繳納3%的履約保證金，就可最高購買金額為客戶按揭貸款金額5倍的名義外匯理財(cái)，等效收益率約20%。以3萬元履約保證金為例，十年后可沖抵5萬元房貸利息，該產(chǎn)品發(fā)行一年以來，收益相當(dāng)穩(wěn)定。
但也有理財(cái)專家認(rèn)為，該產(chǎn)品為非保本型理財(cái)產(chǎn)品，一旦美元實(shí)際利率走勢(shì)出現(xiàn)倒掛，客戶收益將面臨減少或?yàn)榱愕娘L(fēng)險(xiǎn)。并且這種長期投資產(chǎn)品，收益能否跑過通脹和其他投資的收益率，還是一個(gè)問號(hào)。