過去10年，中國(guó)的房?jī)r(jià)漲了6-8倍。未來10年，再漲6-8倍還可能嗎？漲兩三倍倒是有可能的，但這漲幅基本上是貨幣泡沫化的一個(gè)結(jié)果。
圍繞著2015年中國(guó)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)等熱點(diǎn)話題，長(zhǎng)期深入經(jīng)濟(jì)一線、極具發(fā)言權(quán)的吳曉波接受了記者的獨(dú)家專訪。
談中國(guó)經(jīng)濟(jì)
中國(guó)經(jīng)濟(jì)的“基層”依然很有活力
時(shí)值年底，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的下行壓力依然沒有明顯緩解。據(jù)國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心日前發(fā)布的報(bào)告稱，中國(guó)經(jīng)濟(jì)以10%的速度追趕發(fā)達(dá)國(guó)家這一棒已經(jīng)跑完，未來十年，中國(guó)可以保持年均7%左右的增長(zhǎng)速度，這就是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“新常態(tài)”。但報(bào)告也指出，從經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)波動(dòng)來看，在向新常態(tài)過渡的進(jìn)程中，在尚未達(dá)到新的均衡增長(zhǎng)點(diǎn)之前，雖然gdp不會(huì)出現(xiàn)斷崖式下滑，但經(jīng)濟(jì)運(yùn)行還將持續(xù)承壓。
對(duì)于當(dāng)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)的短暫困境，吳曉波給出了自己的看法，“雖然中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前的宏觀數(shù)據(jù)不太好看，但如果深入到基層比如縣這一級(jí)，可以發(fā)現(xiàn)還是挺有活力的，還是在創(chuàng)業(yè)，資本很活躍。實(shí)體經(jīng)濟(jì)垮掉的，實(shí)際上都是“該死”的。因?yàn)檗D(zhuǎn)型不夠快，沒有順應(yīng)新的潮流。當(dāng)李寧、安踏陷入危機(jī)的時(shí)候，運(yùn)動(dòng)鞋銷量還是保持兩位數(shù)的增長(zhǎng)，而且價(jià)格也沒出現(xiàn)下滑，那說明產(chǎn)業(yè)仍然是在增長(zhǎng)的。”
談金融變革
未來中國(guó)銀行業(yè)會(huì)出現(xiàn)四個(gè)重大變化
在專訪中，吳曉波還提到了銀行業(yè)未來可能遭遇的顛覆性變革。
金融在2014年出現(xiàn)了兩件事情，第一個(gè)是民營(yíng)銀行的“松綁”，民間資本可以發(fā)起創(chuàng)立中小金融機(jī)構(gòu)，這是整個(gè)金融市場(chǎng)化和自由化的趨勢(shì)。第二個(gè)變化是互聯(lián)網(wǎng)金融，模式有支付結(jié)算、網(wǎng)絡(luò)融資、虛擬貨幣、渠道業(yè)務(wù)等等很多，特別像網(wǎng)絡(luò)融資這一塊是發(fā)展極其迅速的，p2p、眾籌、電商、小貸，它的發(fā)展對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)產(chǎn)生了巨大沖擊。現(xiàn)在的銀行存在是它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債業(yè)務(wù)，它的atm機(jī)，它的銀聯(lián)和理財(cái)產(chǎn)品等等，但是未來很多業(yè)務(wù)可能會(huì)直接被切割掉，中國(guó)可能會(huì)出現(xiàn)全世界最大的第三方支付平臺(tái)，所有的atm機(jī)未來都會(huì)被互聯(lián)網(wǎng)取代。未來幾年內(nèi)，中國(guó)的銀行會(huì)增加3至5倍，然后會(huì)出現(xiàn)銀行部門的大規(guī)模并購(gòu)，一些地方小銀行將面臨破產(chǎn)或是轉(zhuǎn)型。銀行業(yè)可能會(huì)出現(xiàn)四個(gè)重大變化：無網(wǎng)點(diǎn)化、消費(fèi)支付的移動(dòng)化、金融服務(wù)的垂直化以及金融信息的個(gè)人化。
談明年房?jī)r(jià)
明年房?jī)r(jià)溫和上漲主要基于兩個(gè)判斷
當(dāng)樓市最不確定性的2014年收官在即，2015年房?jī)r(jià)成為最為關(guān)心的話題。吳曉波告訴記者：“明年房?jī)r(jià)肯定會(huì)溫和上漲，我主要有兩個(gè)依據(jù)，一是貨幣問題：貨幣現(xiàn)在還是一個(gè)非常低調(diào)的相對(duì)寬松，而這些貨幣必須要找一個(gè)池子，不動(dòng)產(chǎn)是一個(gè)最大的池子。二是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的基本面：我每天在一線跑，大概知道這些產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)層面的情況會(huì)怎么樣。相對(duì)來說，我是比較樂觀的。”
吳曉波還告訴記者，去年他就預(yù)判2014年是資產(chǎn)質(zhì)量最低的年份，應(yīng)該把所有的錢都投出去。“買資產(chǎn)也好，買股票，買房產(chǎn)，包括買人也是對(duì)的，現(xiàn)在看起來，這些判斷是對(duì)的。”但吳曉波也指出，未來幾年內(nèi)，房?jī)r(jià)暴漲的時(shí)間窗口過去了。過去10年，中國(guó)的房?jī)r(jià)漲了6-8倍。未來10年，再漲6-8倍還可能嗎？漲兩三倍倒是有可能的，但這漲幅基本上是貨幣泡沫化的一個(gè)結(jié)果。”
談財(cái)富管理
未來做實(shí)業(yè)的可能賺不過做金融配置的
而對(duì)于許多人最為關(guān)心的財(cái)富管理問題，吳曉波則表示：“對(duì)于凈資產(chǎn)比較高的家庭，資金需要進(jìn)行多元化配置。對(duì)于家庭凈資產(chǎn)較高的投資者來說，如果有一兩千萬資金的話，一部分可以去買些比較激進(jìn)的股權(quán)投資基金，保守一點(diǎn)的，可以配置一些新興市場(chǎng)的投資。未來的財(cái)富將大部分資產(chǎn)在金融化配置所帶來的，未來做實(shí)業(yè)可能都沒有這些人賺得多。
至于最近熱議的股市，吳曉波則坦言很多年沒有碰了。主要是因?yàn)橹袊?guó)股市的基本面與經(jīng)濟(jì)基本面和企業(yè)基本面幾乎沒有關(guān)系。
最近股市的復(fù)蘇，主要是因?yàn)檎咝运蓜?dòng)帶來的“泡沫”，比如今年漲得最多的一只股票，一共出現(xiàn)28個(gè)漲停板，這也在以往是不能想象的。對(duì)于股票投資者來說，泡沫出現(xiàn)時(shí)，一個(gè)辦法是抵抗泡沫，第二個(gè)辦法是擁抱泡沫，比如購(gòu)買了一個(gè)高速增長(zhǎng)的泡沫，卻能在泡沫破滅之前把它賣掉。