銀監(jiān)會主席劉明康昨日表示，最新一輪壓力測試結(jié)果顯示，房地產(chǎn)抵押品下跌四成，銀行業(yè)仍風險可控。
劉明康是在昨日于北京舉行的“ceo組織峰會”上做出上述表示。他認為，中國地方政府性債務(wù)和房地產(chǎn)貸款風險總體可控，而對于近來頗受關(guān)注的影子銀行和民間借貸，劉明康表示，要從嚴防范影子銀行和民間融資相關(guān)風險。
值得注意的是，劉明康還透露地方政府性債務(wù)中銀行貸款余額和房地產(chǎn)貸款余額這兩個數(shù)據(jù)：截至2010年末時，中國地方政府債務(wù)余額為10.7萬億元，其中銀行貸款占80%，即8.56萬億元；截至2011年8月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款余額為10.4萬億元。
中國總體公共部門債務(wù)率50%左右
對于中國地方政府性債務(wù)風險，劉明康認為總體可控。
劉明康透露，從債務(wù)規(guī)?？?，截至2010年末，全國地方政府性債務(wù)余額共計10.7萬億元，而其中80%是銀行貸款，《第一財經(jīng)日報(微博)》記者以此匡算，地方政府性債務(wù)貸款中，銀行貸款余額為8.56萬億，占當期銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款總額的16.8%。
“10.7萬億元的全國地方政府性債務(wù)，相當于2010年gdp的26.9%，再加上占gdp17%的中央財政國債余額和約占gdp 6%的政策性金融機構(gòu)發(fā)行的金融債券等，我國總體的公共部門債務(wù)率在50%左右，仍在60%預(yù)警線以下，遠低于發(fā)生債務(wù)危機的歐美國家。”劉明康說。
事實上，自2008年以來，銀監(jiān)會一直將地方政府性債務(wù)風險作為工作重點。從2010年至今，銀監(jiān)會按照“降舊控新”的精神，依據(jù)“逐包打開、逐筆核對、重新評估、整改保全”的清理原則，推進平臺貸款補正合同、追加有效抵質(zhì)押物、增提撥備、提高資本占用成本，以降低地方政府融資平臺風險。
劉明康指出，對融資平臺自身產(chǎn)生的現(xiàn)金流能夠覆蓋貸款本息的，均轉(zhuǎn)為按正常商業(yè)貸款運作；剩下的仍按平臺管理，不允許賴賬。
在他看來，政府財政收入持續(xù)高增長、償債能力不斷提高，有利于改善償債條件。與此同時，他認為國家的頂層設(shè)計、國家和地方債務(wù)管理體制機制改革對于化解風險有著重要作用。
房地產(chǎn)貸款余額10.4萬億
和地方政府債務(wù)風險類似，房地產(chǎn)貸款風險問題也令投資者焦灼，而這種情況在房價拐點漸近時愈發(fā)明顯。
延續(xù)之前的口徑，劉明康依然認為房地產(chǎn)貸款風險總體可控。在他看來，銀行體系房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)占比相對較低；我國對銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品控制有效；房地產(chǎn)貸款具體結(jié)構(gòu)特點，是其作出上述判斷的三個主要因素。
劉明康表示，截至2011年8月末，銀行業(yè)金融機構(gòu)房地產(chǎn)貸款(包括土地儲備貸款、開發(fā)貸款和個人住房按揭貸款)余額為10.4萬億元，占各項貸款的比重為19.8%，這與許多歐美銀行房地產(chǎn)及相關(guān)資產(chǎn)占比動輒占半壁江山的情況有很大的不同。
他還指出，我國對銀行業(yè)房地產(chǎn)金融衍生產(chǎn)品控制有效，證券化產(chǎn)品數(shù)量極少，其他創(chuàng)新如集合信托與房地產(chǎn)貸款余額之比僅為4%左右，風險特征相對簡單。
同時，劉明康也分析了房地產(chǎn)貸款具體結(jié)構(gòu)，“從房地產(chǎn)貸款具體結(jié)構(gòu)看，目前約98%的個人按揭貸款‘貸款房價比(ltv)’低于80%，按揭貸款平均‘償債收入比’為33%，超過1/2的按揭貸款和開發(fā)貸款都是在2009年二季度房價重新高企之前發(fā)放的，開發(fā)貸款的平均抵押品比例也達到 189%，即使房地產(chǎn)抵押品重度壓力測試下跌40%，覆蓋率仍高于國際通行的110%標準。這些都表明我國房地產(chǎn)貸款總體風險可控。”
另外，劉明康還就最近備受關(guān)注的影子銀行和民間融資風險做了表態(tài)，他表示，銀監(jiān)會將堅持直接監(jiān)管為主、間接監(jiān)管為輔，從機制和源頭上打消影子銀行業(yè)務(wù)監(jiān)管套利動機，防范風險傳遞；堅持“隔離風險”、“疏堵結(jié)合”，綜合治理民間借貸；堅持大力支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”發(fā)展，對反擊通脹作出直接貢獻。